RootData2023年Web3产业发展研报与年度TOP榜单

Web3 资产发现及追踪的资料平台研究团队 RootData Research 公布 2023 整体加密行业研报，并遴选出 Web3 产业和多个热门赛道的 TOP 20 专案榜单。
（前情提要：榜单出炉！台湾区块链《最有影响力的30人》: 2024 市场预测、Web3 趋势分析）
（背景补充：Bankless榜单：2024值得关注的「12位加密建设者」）

本文目录

• 二、Web3 资产发展特点及板块趋势分析
• 三、Web3 资金流动特点及趋势分析
• 四、2023 年 ROOTDATA LIST

本文为新闻稿，由 RootData Research 撰着提供，不代表动区立场

目录

Web3 行业整体发展趋势特点

1.1、比特币领跑全球大类资产涨幅，比特币现货 ETF 将推动行业长远发展
1.2、2023 年融资总额 90.43 亿美元，一二级市场联动助推行业走向新周期
1.3、一级半市场正成为投资或退出的新选择
1.4、2023 年基础设施与 CeFi 主导 Web3 行业发展，新增独角兽 6 家
1.5、2023 年 Web3 专案倒闭数量减少 50%

Web3 资产发展特点及板块趋势分析

2.1、Web3 行业四波创新浪潮的实质在于寻找最大共识的原生资产
2.2、Web3 开发者数量同比增加 66%，以太坊生态具有压倒性优势
2.3、Web3 热门板块轮动：L1/L2、DeFi、GameFi 依旧是市场最关注的赛道
2.4、史丹佛产出最多的 Web3 从业者，Google 系专案融资金额最高

Web3 资金流动特点及趋势分析

3.1、2023 年 Web3 投资机构风格及活跃度分析
3.2、2023 年 Web3 投资机构出手次数涨跌分析
3.3、基础设施赛道年度融资额前十专案研究分析
3.4、DeFi 赛道年度融资额前十专案研究分析
3.5、CeFi 赛道年度融资额前十专案研究分析
3.6、GameFi 赛道年度融资额前十专案研究分析

2023 年 ROOTDATA LIST 榜单

4.1、Web3 行业 Top50 专案
4.2、Web3 行业 Top100 投资机构
4.3、Web3 行业垂直赛道榜单

Web3 行业整体呈现出强劲的回暖态势，比特币全年最高涨幅达到 160%，投资回报率领跑全球大类资产，比特币现货 ETF 成为增量资金新的入场渠道。

Web3 行业总融资额在 2023 年达到 90.43 亿美元，不同赛道的融资表现也有所不同，企业级基础设施与钱包方向备受资本青睐。在 DeFi趋势中，DEX 竞争激烈，衍生品与 RWA 备受关注。CeFi 赛道总融资额下跌，但比特币生态机会备受资本关注。

寻找最大共识的原生新资产成为 Web3 行业发展的重要规律。开发者数量同比增加 66%，以太坊生态凭藉其压倒性优势引领潮流。热门板块集中在 DeFi、L1/L2、Game 等传统领域，但合规、社交方向的机会正在成为市场的重要共识。

2023 年有超 10 个机构领投至少达 8 次。HashKey Capital 首度跃居年度投资次数榜首，在亚太区的基础设施、DeFi等方向大范围布局。DWF Labs 成为年度黑马，主要投资已发币且市场热度不高的专案。

一、Web3 行业整体趋势特点1.1、二级及宏观分析：比特币领跑全球大类资产涨幅、现货 ETF 开启市场新维度增长

1、比特币：全球资产领域的亮点

在 2023 年，比特币作为一种资产类别表现出色。据 NYDIG 统计，截至 2023 年 10 月份，比特币以 63.3% 的涨幅成为 40种选定资产类别中表现最佳的资产。这超过了美国大盘增长股的 28.2% 涨幅，以及其他主要资产类别，如美国股市（12.2%）、大宗商品（6%）、现金（3.8%）和黄金（1.1%）。此外，Kaiko Research的分析显示，尽管面临总体经济的紧张条件和加密行业的逆风，比特币在 2023 年的涨幅仍然超过了 160%。

2、比特币减半：市场供需新机遇

比特币减半事件将于 2024 年 Q2 发生。历史上，每次减半之后比特币的价格都有显着上升，但同时也伴随着波动性增加。需求方面，据 Glassnode资料，截至 2023 年 12 月 22 日，非零余额比特币地址数量已超过 5千万。该资料的增加反应了使用者基础的增长。这些因素共同影响比特币的市场价值和交易活动。

3、比特币现货 ETF：引领增长趋势

比特币现货 ETF 市场表现突出，在 1 月 16 日的交易量超 18 亿美元，是同日 500 个其他 ETF 总量的三倍。前三天交易量近 20亿美元。主要包括 Grayscale、BlackRock 和 Fidelity 管理的基金。渣打银行的外汇研究主管预测 2024 年资金流入量可能达到 500 亿至 1000 亿美元。这反应出市场对这些 ETF 的高兴趣和增长潜力。

4、货币政策转变：催化 Web3 新牛市浪潮

上轮牛市与美国宽松货币政策相关，而最新资料显示美国联准会 2024年可能降息。该背景下，比特币等加密货币因非关联性和避险属性，或成为投资者多元化选择。比特币现货 ETF批准后，比特币从个人投资向机构投资转变，减少流通量增加稀缺性。美国联准会降息预期和通膨对策可能促使更多投资者配置比特币，预示着 Web3行业新牛市周期的开始。

1.2、2023 年投融资总额达 90.43 亿美元，一、二级市场联动推进 Web3 行业复苏与增长

受比特币现货 ETF 利好刺激，BTC 价格在多次测试 3 万关口之后，迎来突破，伴随着市场看涨情绪突出，截止 12 月 31 日，2023 年 Web3行业融资总额达 91.3 亿美元，其中单月融资额最高为 11 月达到 13.12 亿美元，Q4 季度的融资额超前三个季度，这源于 Web3行业一二级传导路径短有极大关系，显示一级市场正逐步进入恢复与增长的轨道。

进入 2023 年 Q3 季度以来，多家基金宣布完成募资，Web3 基金 Lightspeed Faction 宣布完成 2.85 亿美元募资（超募 14%）、渣打银行与日本金融巨头 SBI 推出 1 亿美元 Web3 基金、受李泽楷支援的 Web3 基金 CMCC Global 完成 1 亿美元募资。

1.3、一级半市场正成为投资或退出的新选择，Fireblocks 场外估值回撤最多，EigenLayer 场外估值上涨最多1.4、2023 年基础设施与 CeFi 主导 Web3 行业发展，新增独角兽 6 家

据 RootData 资料显示，近 3 年基础设施、CeFi、游戏、NFT、DeFi 等是资金流入量最多的赛道。2023 年平均融资金额 990 万美元相比 2022 年 1880 万美元缩减约一半。即使行业历经两年熊市，但基础设施始终为高热度赛道。

截止 2023 年 12 月 31 日，Web3 行业总共诞生 91 个独角兽专案，其中 CeFi 占 32 个、基础设施占 29 个、NFT 占 8个。然而近两年市场行情低迷，一级市场投资步调放缓，由此 2023 年崛起的 Web3 独角兽专案 (AndalusiaLabs、Scroll、Flashbots、BitGo、Wormhole、Ramp) 数量仅为 2022 年的 1/5。

1.5、Web3 行业正趋向于成熟：2023 年死亡专案数量同比减少 50%

据 RootData 资料，约 120 个专案在 2023 年宣布破产或停止运营，累计融资金额达到 9.4 亿美元。相比 2022 年死亡的 239个专案，总融资 40.33 亿美元，整体呈现大幅下降，反应出行业正在逐渐成熟和稳定。这些死亡专案分布于各个赛道，其中 DeFi 赛道死亡的专案最多（40个），其次是 CeFi（18 个）、基础设施（16 个）。

倒闭专案当中融资前三的分别是 Prime Trust（累计融资 1.63 亿美元）、Voice（累计融资 1.5 亿美元）、Rally（累计融资 7200万美元）。资金金不足是最专案停止运营主要、也是最直接的原因，其它原因还包括产品缺乏市场契合度、监管政策趋严、骇客攻击等。

延伸阅读：2023死亡笔记》120个Web3项目融资9.4亿美元「宣布破产」，DeFi占最多

二、Web3 资产发展特点及板块趋势分析2.1、Web3 行业四波创新浪潮： 寻找最大共识的原生新资产

Web3 行业四波创新浪潮的本质是寻找最大共识的原生新资产，新资产驱动资金涌入，所以寻找 Web3行业新资产诞生的路径与场景变得重要，尤其是原生资产，因为相对非原生资产，它的阻力小且叙事空间会更大。

2.2、Web3 开发者数量同比增加 66%，以太坊生态具有压倒性优势2.3、Web3 热门板块轮动：L1/L2、DeFi、Game依旧是市场最关注的赛道，Layer3、Restaking 等板块正在被市场关注2.4、史丹佛产出最多的 Web3 从业者，Google系专案融资金额最高三、Web3 资金流动特点及趋势分析3.1、2023 年 Web3 投资机构风格及活跃度分析：HashKey Capital最愿意出手，a16z Crypto 偏好领投

Hashkey Capital 成为年度出手次数最多的机构

HashKey Capital 首度跃居年度投资次数榜首，在基础设施、DeFi 等方向大范围布局，特别关注亚太区专案。2023 年 1月，宣布旗下三期基金完成 5亿美元募资，为其高频投资提供有力支援。典型投资案例：MyShell、DappOS、Supra、SynFutures、PolyHedra。

DWF Labs 成为年度黑马

DWF Labs 主要投资已发币且市场热度不高的专案，其风格引发诸多争议。典型投资案例：EOS、Conflux、MaskNetwork、Synthetix、Fetch.ai。

a16z Crypto 偏好领投与大额投资

a16z Crypto 偏好领投、大额投资的风格，在基础设施、游戏、娱乐等领域保持积极投资姿态。典型投资案例：Gensyn、MythicalGames、Proof of Play、Story Protocol、CCP Games。

2023 年有超 10 个机构领投至少达 8 次

从领投次数来看，2023 年 Andreessen Horowitz、Polychain、BitkraftVentures、Dragonfly、1kx、Hack VC、Shima Capital、Jump Crypto、ABCDE Capital位居前十，至少领投 8 次。

3.2、2023 年 Web3 投资机构出手次数涨跌分析：Animoca Brands 出手次数收缩最大，85 个机构全年投资超 10 次

延伸阅读：骤降68%》2023加密VC投资额创三年最低，哪些赛道最获青睐？

3.3、基础设施赛道：跨链方向诞生年度最大融资案，企业级基础设施与钱包方向受资本追捧

跨链赛道诞生年度最大融资案

Wormhole 在 2023 年 11 月宣布完成 2.25 亿美元融资，成为年度融资最高的专案，跨链也是 2023 年最热门的行业趋势之一。随着 Layer1、Layer2 乃至 Layer3 大范围出现，使用者的资产与资料跨链需求正在快速增长，Wormhole、LayerZero通过跨链通讯打通了各种区块链间的壁垒。

延伸阅读：Wormhole 融资2.25亿美元强势回归？怎么参与、埋伏潜在空投机会

钱包作为流量入口获得资本加持

作为使用者流量入口，钱包赛道仍然是资本加注的物件。加密硬体钱包 Ledger 与 社交登陆钱包 Magic均获钜额融资，分别反应出使用者在钱包安全性与便捷性方面的需求，它们的发展与进化是区块链承载下一个十亿级使用者的关键。

企业级基础设施成为布局重点

企业级基础设施成为布局重点。数位资产托管与发行基础设施 Auradine 、区块链开发平台 QuickNode都主要面向企业级客户，帮助企业在资产端解决资产发行、应用开发等问题，从而向市场输送源源不断的优质资产与专案。

3.4、DeFi 赛道：DEX 竞争持续加剧、衍生品与 RWA 成为行业关注的焦点

衍生品协议成为资本关注的焦点

衍生品协议是 DeFi 领域的焦点所在，围绕着永续合约、合成资产、结构化产品等方向，SynFutures、ThetanutsFinance、Synthetix 等协议获得资本加注，其核心亮点在于更加透明化、无需许可的运作机制以及更加使用者友好的产品。

DEX 赛道在合规、订单薄、跨链等方向竞争加剧

去中心化交易赛道也有不少亮点，主打合规的 Mauve、主打订单薄交易的 tanX、以及专注多链的 iZUMi Finance，它们正在通过细分市场与功能从 Uniswap 等龙头手中争夺市场份额，被投资机构们寄予厚望。

市场对 RWA 产生较高期待

RWA 资产正在成为 DeFi 市场最受瞩目的方向，由于房地产、国债、票据等资产具有稳定的收益率，这使得 RWA能为加密市场提供可持续的、丰富型别的的真实收益率。Compound 创办人新创立 Superstate 是 RWA赛道的最新主力军之一，该专案致力于购买短期美国国债并上链进行代币化，可以直接在链上交易流转。

延伸阅读：加密VC眼中的2024年：牛市何时开启、押注哪个赛道最赚

3.5、CeFi 赛道：主要赛道中融资总额跌幅最高，比特币生态机会受资本追捧

主要赛道中跌幅最高

2023 年，CeFi 赛道总融资额为 11.8 亿美元，下降 75.%，这是主要赛道中跌幅最高的赛道。这主要受自 2022 年开始的 CeFi恶性暴雷事件影响。

比特币相关金融服务获得资本押注

比特币相关的金融服务最受资本关注，Swan、Unchained、River Financial都是针对比特币生态提供解决方案，提供储蓄、借贷、经纪等服务。比特币作为价值最高的加密资产，为其持有者提供各种解决方案酝酿着巨大的未挖掘价值。

交易所赛道经历转折

交易所赛道在历经 FTX 事件后，空缺的市场空间仍然吸引许多资本的关注，Blockchain.com、One Trading等交易所凭藉垂直业务、地区性或者牌照方面的优势，均获得钜额融资。

3.6、GameFi 赛道：融资总额下跌超 57%，3A 游戏仍受投资机构青睐

GameFi 赛道整体融资金额跌幅超 57%

受二级市场行情影响，GameFi 赛道总体融资金额大幅下降超 57%，大额融资主要由 a16z Crypto、Griffin GamingPartners、Bitkraft Ventures 等机构发起。

可玩性至上成为主流趋势

3A 游戏尤其受到投资机构青睐，足球、射击、冒险类传统游戏的 Web3 话前景也受到看好，可玩性至上成为成为 GameFi的趋势；此外，全链游戏正在被资本与市场寄予厚望。

四、2023 年 ROOTDATA LIST

Web3 正在成为全球社会不容忽视的重要变革性力量，为了更加清晰地呈现这些贡献巨大的 Web3 力量，RootData依托自身领先且丰富的资料优势与来自使用者超千万次访问与查询，秉持专业、客观、严谨、公正的原则，致力于打造一份资料驱动的具有业界公信力的榜单 ——ROOTDATA LIST，呈现更多 Web3 领域的行业代表，助力行业高品质发展。

2023 年 ROOTDATA LIST 榜单包括《WEB3 行业 TOP50 专案》、《WEB3 行业 TOP100 投资机构》、《CEFI 赛道 TOP20 专案》、《DEFI 赛道 TOP20 专案》、《LAYER1 赛道 TOP20 专案》、《LAYER2 赛道 TOP20 专案》《GAMEFI赛道 TOP20 专案》、《SOCIALFi 赛道 TOP20 专案》。

评选标准说明：

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关于 RootData

RootData 是一个 Web3 资产发现及追踪的资料平台，率先封装 Web3 资产的链上链下资料，资料结构化更高、可读性更高，致力于成为 Web3爱好者与投资者的生产力级别工具。

网站：https://www.rootdata.com/zh

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注：本报告由 RootData Research 制作，本报告中的资讯或表达的意见均不构成对任何人的投资策略与建议。本报告所载的资料、意见及推测仅反应 RootData Research 于释出本报告当日的判断，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，RootData Research可能发出与本报告所载资料、意见与推测不一致的报告。RootData Research不保证本报告所含资讯保持在最新状态，对本材料中资讯的依赖由读者自行决定，本材料仅供参考。

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